삼성, HBM4 공급(루빈) 가시화로 반도체 판 흔들릴 수도...

팩트체크 : (1) SK하이닉스가 루빈용 HBM4 물량의 ‘다수(약 2/3)’를 선점했고, (2) 삼성은 HBM4를 2026년 2월 전후 양산/출하로 추격, (3) TSMC 패키징(CoWoS) 병목이 전체 공급을 좌우하는 구도가 동시에 진행 중. (TrendForce)

• ‘루빈(Rubin) 탑재 임박’의 의미(현실적인 해석) : 루빈 플랫폼(차세대 엔비디아 AI 가속기)용 HBM4는 샘플→최종 퀄(Qual)→양산·출하 절차를 밟는데, 삼성은 양산/출하가 2월(중순)로 임박했다는 보도가 다수. 엔비디아가 삼성에 조기 공급을 요구했다는 보도도 있어 ‘임박’ 프레이밍이 강화됨. (Reuters)
• SK하이닉스의 ‘우위’(확인 가능한 포인트) : 여러 보도에서 엔비디아가 루빈용 HBM4 수요의 약 2/3(최대 70% 근접)를 SK하이닉스에 배정/할당했다는 관측이 반복됨(계약·배정 구조상 변동 가능성은 존재). (TrendForce)
• 삼성의 ‘반격’(확인 가능한 포인트) : 삼성은 HBM4 생산/출하 시점이 앞당겨지고, ‘주요 고객(사실상 엔비디아로 추정)’ 대상으로 HBM4를 생산 중이라는 외신 보도가 있음. (Reuters)
• TSMC 관련 ‘뒤집힘’이 아니라 ‘병목’ 이슈 : 루빈급 AI 가속기는 HBM과 함께 첨단 패키징(CoWoS 등) 처리량이 공급량을 제한하는 병목으로 자주 지목됨. “TSMC가 뒤집혔다”라기보다, TSMC 캐파가 시장의 상한선을 만든다는 해석이 더 근거에 부합. (DIGITIMES Asia)

HBM(특히 HBM4) 수요가 공급을 앞서면서 메모리 업체들이 AI 메모리로 생산을 우선 배정하고, 그 결과 범용 DRAM/NAND·IT 세트(폰/PC)까지 비용 압박이 확산된다는 진단이 나옴. (Reuters)

 

 

[1]: https://www.trendforce.com/news/2026/01/28/news-sk-hynix-reportedly-to-supply-about-two-thirds-of-nvidia-hbm4-samsung-targets-early-delivery/ "[News] SK hynix Reportedly to Supply About Two-Thirds of ..."
[2]: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-start-production-hbm4-chips-next-month-nvidia-supply-source-says-2026-01-25/ "Samsung to start production of HBM4 chips next month for Nvidia supply, source says"
[3]: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-profit-triples-record-high-ai-boom-exacerbates-chip-shortage-2026-01-28/ "Samsung sees acute chip shortage persisting, warns of mobiles headwind after profit triples"
[4]: https://www.digitimes.com/news/a20250820PD210/nvidia-tsmc-ai-chip-cowos-hbm4.html "Why TSMC's CoWoS bottleneck could lock AI memory ..."
[5]: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-sk-hynix-warn-squeezed-chip-supplies-pcs-phones-due-ai-boom-2026-01-29/ "Apple warns memory costs are starting to bite as Samsung, SK Hynix prioritise AI chips"
[6]: https://www.koreaherald.com/article/10662924 "Samsung nears mass production of next-gen HBM4 chips"
[7]: https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-26/samsung-nears-nvidia-s-approval-for-key-hbm4-ai-memory-chips "Samsung Nears Nvidia's Approval for Key HBM4 AI ..."
[8]: https://www.chosun.com/english/industry-en/2026/02/03/UR6ZWQIGLNFWJNXKC35DWZJSZE/ "Exclusive: NVIDIA Urges Samsung to Expedite HBM4 Amid ..."
[9]: https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2026-01-28/business/industry/SK-hynix-has-won-twothirds-of-Nvidias-nextgen-highbandwidth-memory-orders-Industry-sources/2510561 "SK hynix has won two-thirds of Nvidia's next-gen high ..."
[10]: https://www.mk.co.kr/en/business/11946026 "protect the throne… \"Hynix Supplies HBM4 to Nvidia\""
[11]: https://www.koreatimes.co.kr/business/tech-science/20260129/sk-hynix-eyes-overwhelming-dominance-in-hbm4-competition "SK hynix eyes 'overwhelming dominance' in HBM4 ..."
[12]: https://www.trendforce.com/news/2025/12/16/news-sk-hynix-samsung-reportedly-deliver-paid-hbm4-samples-to-nvidia-ahead-of-1q26-contract-finalization/ "[News] SK hynix, Samsung Reportedly Deliver Paid HBM4 ..."