엔비디아 H200 수출을 둘러싼 중국, 견제 강화; AI 반도체 성능 우위’ 주장”

미국이 엔비디아 H200의 대중 수출을 ‘조건부로 완화/재검토’하는 움직임을 보이자, 중국은 수입, 도입을 통제하거나 국산 칩 사용을 강화하는 방식으로 대응하고, 동시에 중국 업체들이 “우리가 더 낫다”는 성능 우위 주장을 전면에 내세우며 내수 수요 방어에 나선 흐름입니다. (Reuters)

 

H200 대중 수출 ‘완화’ 논의와 조건

• 트럼프 행정부가 H200의 대중 수출을 허용하겠다는 방침을 밝히고, 판매액의 25% 수수료(정부 fee) 부과 등의 조건을 거론. (Reuters)
• 이후 부처 간(inter-agency) 검토/라이선스 심사 절차가 진행되는 것으로 보도(상무부·국무/국방/에너지 등 관여). (Reuters)
• 이 과정 자체가 “완전한 해제”가 아니라 정책·안보 논쟁 속 ‘조건부 승인/재검토’ 성격임을 보여줌. (Reuters)

'통제' 더 '강화' 역풍

• 미 의회에서는 트럼프의 H200 수출 허용 움직임 이후 AI 반도체 수출 통제의 재강화/의회감독 강화 논의가 다시 부상(블룸버그 인용 보도). (마켓인)
• 별도로 상원 중심으로 SAFE Chips Act(2025) 같은 법안이 거론되며, H20급(다운그레이드)만 허용하는 방향으로 “룰을 더 잠그자”는 흐름도 소개됨. (Tom's Hardware)

중국 측 : “H200 들어와도, 우리는 통제 + 국산 우선”

• 중국 정부가 자국 기업의 H200 도입을 제한/관리하는 조치를 논의한다는 보도가 나옴(‘수출 완화’가 곧바로 중국 내 대량 채택으로 이어지지 않을 수 있음). (조선일보)
• 일부 해외 보도에서는 중국이 H200을 “거절/외면하고 국산 칩을 선호”한다는 메시지가 미 정부 인사 발언을 통해 확산되기도 함(정책 메시지 성격). (ETEnterpriseai.com)
• 시장조사 관점에서는 중국 CSP/OEM이 H200을 원할 수 있으나, 국산 칩 비중이 2026년 50%까지 확대될 수 있다는 전망도 제시됨(정책·프로젝트 지원 가정). (TrendForce)

현지 AI 반도체 성능 우위 주장 : 무어스레드(Moore Threads) 사례

• 국내 보도(비즈니스포스트)는 중국 AI 반도체 스타트업 무어스레드가 개발자 행사에서 H200 대비 “성능 우위”를 주장하는 신제품을 공개했다고 전함. (비즈니스포스트)
• 해당 움직임은 H200이 들어올 가능성이 커질수록, 중국 업체들이 “수입칩 대신 국산칩” 메시지를 강화해 내수 고객 락인(수요 방어)을 노리는 전형적 패턴으로 해석 가능. (비즈니스포스트)

산업 영향 : 글로벌 GPU 수급·가격·조달 전략 변수 확대

• 엔터프라이즈 관점(해외 IT 매체)은 H200 대중 수출이 열리면 글로벌 수요가 중국으로 재배치될 수 있어, 이미 타이트한 GPU 시장에서 가격 상승/리드타임 확대 우려가 커진다고 분석. (Network World)
• 투자/공급망 관점에서는 중국 내 대형 수요(알리바바·바이트댄스 등)의 H200 수요가 다시 부각되며, 엔비디아의 생산 조정 가능성까지 언급됨. (Investors.com)

수출 완화는 중국 국산화(견제) 압력을 오히려 키울 수도있다. 미국이 H200을 풀어도 (1) 미국 내 안보, 정치 논쟁으로 정책 지속성이 불확실하고 Reuters+1, (2) 중국은 도입을 관리/통제하면서 국산 칩 채택을 구조적으로 밀고 있으며 조선일보+1, (3) 중국 칩 업체는 ‘성능 우위’ 내러티브로 내수 방어에 나서는 상황 비즈니스포스트이다.

 

결론적으로 이 사안은 “엔비디아 vs 중국”의 단순 경쟁이 아니라, 정책(통제)–시장(수급)–기술(국산화)가 맞물린 다층 게임으로 보는 것이 좋을것 같다. (Reuters)

 

 

[1]: https://www.reuters.com/world/china/us-launches-review-advanced-nvidia-ai-chip-sales-china-sources-say-2025-12-19/ "US launches review of advanced Nvidia AI chip sales to China, sources say"
[2]: https://www.reuters.com/world/china/us-open-up-exports-nvidia-h200-chips-china-semafor-reports-2025-12-08/ "US to allow Nvidia H200 chip shipments to China, Trump says"
[3]: https://marketin.edaily.co.kr/News/ReadE?newsId=01216886642400488 "美의회, 엔비디아 H200 대중 수출 승인에 ‘AI 반도체 통제’ 재논의"
[4]: https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/senators-lobby-for-safe-chips-act-which-would-curb-leading-edge-ai-chip-exports-to-china-proposed-bill-would-restrict-amd-and-nvidia-to-h20-mi308-class-accelerator-sales-until-2028 "Senators lobby for SAFE Chips Act, which would curb leading-edge AI chip exports to China - proposed bill would restrict AMD and Nvidia to H20/MI308-class accelerator sales until 2028"
[5]: https://www.chosun.com/english/industry-en/2025/12/10/PBSFQLLE2NDPLI3VMZ2MI5TNLI/ "China Curbs H200 for Domestic AI Chip Growth"
[6]: https://enterpriseai.economictimes.indiatimes.com/news/industry/china-snubs-nvidias-h200-chips-in-favour-of-homegrown-ai-semiconductors-despite-us-greenlight/125973740 "China snubs Nvidia's H200 chips in favour of homegrown ..."
[7]: https://www.trendforce.com/presscenter/news/20251209-12827.html "China's CSPs and OEMs likely to Actively Procure H200 ..."
[8]: https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=424428 "엔비디아 H200 수출에 중국의 견제 강화, 현지 AI 반도체 \" ..."
[9]: https://www.networkworld.com/article/4103157/us-approves-nvidia-h200-exports-to-china-raising-questions-about-enterprise-gpu-supply.html "US approves Nvidia H200 exports to China, raising ..."
[10]: https://www.investors.com/news/technology/nvidia-stock-high-demand-china-h200-chips/ "Nvidia Reportedly Seeing High Demand From China For H200 AI Chips"